مبلغی که ماه آینده برای حقوق، مالیات، خرید مواد اولیه یا پرداخت قسط لازم است وجه مازاد نیست.
چرا نمیتوان یک نسبت ثابت تعیین کرد؟
سطح مناسب وجه نقد به بدهی، جریان عملیاتی، برنامه سرمایهگذاری، سرمایه در گردش، اندازه و نوع فعالیت بستگی دارد. ریسک صنعت و سهم بدهی کوتاهمدت نیز نیاز به ذخیره را افزایش میدهد.
منابع شرکت را به سه بخش تقسیم کنید
برای پرداختهای کوتاهمدت؛ دسترسی سریع و حفظ اصل سرمایه اولویت دارد.
برای تأخیر وصول، افت فروش، افزایش هزینه یا اختلال در تأمین.
برای دارایی، طرح توسعه یا تعهد مشخص با افق زمانی متفاوت.
ذخیره نقدی را بر پایه سناریو تعیین کنید
- وضعیت معمول
- وضعیت نسبتاً بدبینانه
- وضعیت بدبینانه همزمان
- فرصت سرمایهگذاری نیازمند وجه نقد سریع
حداقل وجه نقد قابلدسترس باید پرداختهای حیاتی و وضعیت فشار منتخب مدیریت را پوشش دهد و هر سه ماه بازبینی شود.
دستورالعمل مدیریت وجوه مازاد
- هدف، دوره نگهداری و حداقل وجه نقد هر بخش
- ابزارهای مجاز و حداکثر سررسید
- سقف تمرکز نزد هر بانک، صندوق یا ناشر
- کیفیت اعتباری، نقدشوندگی و حدود اختیار
- روش ارزشگذاری، گزارشدهی و کنترل تعارض منافع
سه معیار را همزمان بررسی کنید
پنج نشانه هشدار
- تمرکز بخش عمده منابع در یک بانک یا ابزار
- تصمیم بر پایه پیشبینی کوتاهمدت یا سلیقه روزانه
- گزارش بازده بدون سررسید، تمرکز و نقدشوندگی
- مصرف منابع عملیاتی برای جبران زیان سرمایهگذاری
- نبود مسئول کنترل پیشبینی و حدود اختیار
این مقاله برای آموزش و تصمیمگیری اولیه تهیه شده است و جای بررسی اختصاصی وضعیت مالی، حقوقی، اعتباری یا سرمایهگذاری شرکت را نمیگیرد.
مسئله شرکت شما به تحلیل دقیقتری نیاز دارد؟
در گفتوگوی اولیه میتوان ابعاد مسئله و مسیرهای قابل بررسی را روشنتر کرد.
ارسال درخواست بررسی اولیه